Telefónica acude a la opa de la británica Yell sobre TPI, que le reportará 1.838 millones de euros
Telefónica ingresará 1.838 millones de euros y se embolsará unas plusvalías netas de 1.577 millones por la venta de su 59,9% de TPI-Páginas Amarillas a Yell, que el pasado mes de abril lanzó una Oferta Pública de Adquisición de acciones (opa) sobre el 100% de la compañía de directorios telefónicos. La española cumple así el compromiso que firmó con Yell de acudir a su opa si no surgía otra oferta competidora un 10% más cara. Superado el plazo abierto para que los eventuales interesados mejoraran los 8,5 euros por título que está dispuesta a pagar la británica, la compañía presidida por César Alierta ha cumplido su parte del trato. Así lo aseguró ayer a través de un comunicado, en el que subrayó que el precio obtenido supone una prima del 18,38% sobre el valor medio de la cotización de TPI durante los tres meses anteriores al anuncio de la operación. El pasado 28 de febrero, el consejo de administración de Telefónica reconoció que estaba «explorando distintas alternativas estratégicas» para su 60% en TPI. Desde entonces, varias fueron las empresas que se interesaron en la compañía de páginas amarillas en un proceso repleto de rumores en el mercado que impulsaron la cotización de la filial de Telefónica hasta alcanzar un máximo de 9,69 euros el 21 de marzo. Una pugna en la que Yell se impuso a un grupo de fondos de capital riesgo liderado por Apax Partner y Cinven. «Es un paso más en la estrategia iniciada por Telefónica para centrarse en el corazón de su negocio, las telecomunicaciones», explicó entonces un portavoz de la firma, que recordó la reciente decisión de unir la filial de móviles con la matriz. «Esta venta es histórica, nunca se habían dado esos márgenes y esas cifras en el negocio de los directorios», añadió. Entrada en nuevos mercados La compra supone para Yell una excelente puerta de entrada en el mercado español y de América Latina ya que, además de en España, TPI es líder en Chile y Perú. El grupo británico domina el negocio de las páginas amarillas en el Reino Unido y es también el mayor editor de directorios en Estados Unidos, donde el año pasado se hizo con su rival TransWestern por algo más de 1.300 millones de euros.