ECONOMÍA ■ EL RECATE BANCARIO
Unicaja sale hoy a bolsa para liquidar las ayudas públicas de rescatar Ceiss
El banco cotiza en el tramo más bajo planteado y se dirige a los inversores institucionales
La sede de Unicaja, en Málaga. La entidad comienza hoy a cotizar en bolsa. ZAPATA
maría j. muñiz | león
A pesar del convulso momento que viven las cotizaciones de las entidades financieras y de los problemas que siguen sacudiendo al sistema bancario, la cúpula de Unicaja Banco acude hoy a la Bolsa de Madrid para oficializar la exigida salida a cotización en bolsa de la entidad. El banco del que es filial Ceiss, que agrupa a las antiguas grandes cajas de ahorro de Castilla y León, tiene un doble fin con esta salida a bolsa: obtener los fondos para devolver al Estado (a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) los 604 millones de euros que tiene invertidos en bonos contingentes convertibles (cocos) en Ceiss, y que de no ser devueltos convertirían al Estado en el gran accionista de la entidad con sede en Málaga; y reducir el porcentaje que la Fundación Unicaja tiene en el banco, tal como exige la legislación actual, y que pasará del 86,7% del capital al 49,7%. Lo que evitará la dotación de un fondo especial de reserva.
El pasado día 15 la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobó el folleto informativo para la suscripción de acciones y admisión a la negociación en las bolsas de valores, que la entidad aprobó en abril. La banda de precios (indicativa, no vinculante) situó la oferta entre 1,1 y 1,4 euros por acción, lo que suponía una capitalización bursátil de entre 1.700 y 2.200 millones de euros para la entidad. A la participación que sale a bolsa cabe añadir los 62,5 millones de euros que se reservan los bancos colocadores de la oferta de acciones si ejercen la opción de incrementar la participación, en función de la demanda (green shoe).
Este martes, 27 de junio, Unicaja comunicó que se había cubierto la demanda sobre las acciones ofertadas; y fuentes del mercado han señalado que esta demanda duplica la oferta. Una oferta que está exclusivamente dirigida a inversores institucionales (fondos de inversión, aseguradores y de pensiones) nacionales e internacionales.
La entidad emite 625 millones de acciones, un 40,3% de su capital social; con el que prevé alcanzar un capital flotante del 48,3% (sin contar con el green shoe).
Finalmente, los bancos encargados de la colocación de acciones han optado por la prudencia y en la noche del miércoles, tras analizar la prospección de la demanda (un plazo que concluída en la noche del 28 de junio) y las «condiciones del mercado», acordaron fijar el precio definitivo de la oferta de acciones en 1,1 euros por acción, el más bajo de la horquilla contemplada inicialmente; y que supone una capitalización burstátil inicial para Uicaja de 1.703 millones de euros.
Unos 500 millones de euros menos que los pretendidos en la parte más alta de la horquilla presentada inicialmente a la oferta, y una apuesta por la prudencia, según los analistas, dada la situación actual del mercado.