El crédito al consumo provoca el aumento de la deuda de las familias
El mercado de los préstamos personales se ha empezado a desinflar tras las advertencias del supervisor.
Una tienda de electrodomésticos, para cuya compra se han solicitado préstamos personales. B. R.
j. m. camarero | madrid
El bolsillo de los hogares ha cambiado de rumbo en 2018 después de los años de la crisis, marcados por la contención a la que muchos ciudadanos tuvieron que acogerse en momentos de dificultades. Olvidados los peores estragos de la recesión, las familias recibieron el año pasado más financiación nueva que el volumen de deudas que se quitaron de encima. Es decir, acumularon una financiación neta positiva equivalente a un 0,2% de su renta bruta disponible, toda una novedad que no se veía desde 2011.
Este incremento se debe al auge experimentado en los créditos al consumo, que representan un 1,2% de la renta bruta disponible, cuyo ascenso «fue superior al descenso del saldo de los créditos para la adquisición de vivienda», según destaca el último informe del Banco de España. La contracción de este tipo de préstamos se encuentra muy por debajo de la experimentada en 2017.
El impulso de la financiación al consumo ha sido una de las palancas con las que la banca ha conseguido sortear la crisis de las hipotecas en un contexto marcado por los bajos tipos de interés. En cualquier caso, el mercado de los préstamos personales, que sirven para financiar viajes, electrodomésticos, muebles y todo tipo de compras diarias, se ha ido desinflando también en los últimos trimestres, tras las advertencias del supervisor sobre los efectos no deseados de un crecimiento incontrolado de este tipo de productos y su impacto en la futura morosidad. Hasta 2018 venía creciendo a unos ritmos interanuales cercanos al 20%. En la segunda mitad del año pasado ya se desaceleró este auge hasta el 14%. En cualquier caso, acumula 90.000 millones de euros.
El gran pilar de la financiación sigue siendo el de las hipotecas. Sin embargo, y a pesar de que cada vez se contratan más, la nueva producción de este producto no logra superar el volumen de amortizaciones que se registran año tras año. Quienes tenían deudas inmobiliarias se han ido deshaciendo de ese capital a medida que ha mejorado la economía, para quitarse lastre. El entorno de tipos de interés en mínimos ha facilitado aún más este movimiento. De hecho, los grandes bancos no esperan que el ‘stock’ hipotecario se sitúe en niveles positivos -más volumen nuevo de hipotecas que el de amortizaciones- presumiblemente hasta 2020 o 2021.
En estas circunstancias, la deuda bancaria de los hogares se ha reducido hasta el 96% de su renta bruta disponible.
Por otra parte, la riqueza financiera bruta de las familias se redujo por primera vez desde 2012 hasta representar un 187% de su renta, como consecuencia de la caída de las Bolsas y su impacto en acciones, fondos de inversión, seguros o planes de pensiones. El balance es negativo a pesar de que las familias adquirieron más activos financieros.