La Junta emite 300 millones de deuda pública, la mayor de toda su historia

ical | valladolid

La Consejería de Hacienda de la Junta concluyó de forma «altamente satisfactoria» la mayor emisión de deuda pública de la historia de la comunidad, con 300 millones de euros, una cuantía que se quedó corta frente al interés de los inversores por los títulos de la comunidad por su «contrastada solvencia» en un momento marcado por la crisis financiera. Y es que la emisión de la Junta generó una «sobredemanda» de títulos en los mercados de inversión, una «circunstancia excepcional» en un contexto en el que la captación de recursos está «muy condicionada» por la reducción general del crédito, la crisis de liquidez y la «aversión» al riesgo en los mercados financieros, explicó en la sede de las Cortes autonómicas la consejera de Hacienda, Pilar del Olmo.

La consejera precisó que la emisión de deuda, con un vencimiento a cinco años, generó una treintena de órdenes de suscripción, con una «sobredemanda» de títulos del 23 por ciento, lo que supone que se superó en 70 millones la solicitud de la Junta de 300. Al respecto, Del Olmo explicó que fue preciso aplicar un prorrata entre ellos, para que ninguno se quedase fuera de la emisión.

A tres bandas

La responsable de Hacienda del Gobierno autonómico manifestó que la operación, dirigida por el grupo formado por Banco Santander, Merrill Lynch y Caja Madrid, fue aprobada por el Consejo de Ministros el 13 de marzo, convirtiéndose en una de las primeras a las que dio luz verde el Ejecutivo. En este sentido, sustanció que el objetivo de la Comunidad era adelantarse a otras autonomías y administraciones en el contexto de crisis actual, ya que en su conjunto y según Analistas Financieros Internacionales, las comunidades, el Estado y las corporaciones locales demandan 300.000 millones de euros de financiación, «mucha necesidad en un momento de restricciones», advirtió.

En este sentido, la consejera trasladó que con esta operación la Consejería de Hacienda ha formalizado ya 545 millones de euros, lo que representa un 44% del endeudamiento máximo (nueva deuda y amortizacones), a largo plazo autorizado para este año, que asciende a 1.241,9 millones, frente a una media del resto de regiones del 27 por ciento. Asimismo, adelantó que en breve está prevista una nueva operación por 400 millones de euros. Del Olmo aseguró que frente a los últimos ejercicios, la emisión de este año no está asegurada por las entidades, ni en el importe ni en el coste (operación best effort). En este contexto, insistió en que el éxito logrado se apoya en la fortaleza de las finanzas de la Comunidad, confirmada por la agencia Moody´s, y por su reducido nivel de endeudamiento, lo que «conlleva una elevada confianza de los inversores».

Al respecto, recordó que Castilla y León es la quinta autonomía con menos endeudamiento sobre el PIB, 4,2%, frente al 6,2% de la media nacional. Además, señaló, la comunidad tiene un endeudamiento sobre el ahorro bruto del 1,2%, inferior al tres por ciento de España, con lo que «podríamos rembolsar la deuda viva con el ahorro bruto que se genera en un año», resumió.

Pilar del Olmo recalcó también que la operación se cerró a un tipo de interés final del 4,3%, un coste «muy ajustado en relación a recientes operaciones llevadas a cabo por otras regionales españolas». Añadió que los inversores, bancos, aseguradoras y fondos de inversión, son en un 90% nacionales, frente a un diez por ciento extranjeros, cambiando así la tendencia de los últimos años, porque la crisis está nacionalizando los desembolsos.