El colchón anticrisis de los bancos sistémicos se fija en el 16% por riesgo a partir del 2019

El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB por sus siglas en inglés) ha decidido que el colchón anticrisis de los bancos sistémicos deberá alcanzar el 16% de los activos ponderados por riesgo (APR) en enero de 2019. En España, sólo el Santander está incluido entre los 30 bancos sistémicos del mundo tras aprobarse la semana pasada la salida de este grupo del BBVA.

Este colchón consiste en una serie de instrumentos capaces de absorber las pérdidas de forma inmediata, lo que se conoce como TLAC (Total Loss Absorbing Capacity), con él se pretende que no recaiga sobre el contribuyente el coste de las crisis financieras y prevenir el riesgo de quiebra de las entidades.

La reciente crisis financiera ha demostrado el gran coste que tiene que existan bancos demasiado grandes para caer (too big to fail) y que actúen confiados en que si las cosas se tuercen serán rescatados con dinero público. Con el TLAC, esas pérdidas serán asumidas en primer lugar por el capital de máxima calidad (acciones y reservas) que esté por encima del capital mínimo exigido por Basilea III (entre el 8% y el 10,5% de los APR), por los instrumentos híbridos (bonos convertibles o participaciones preferentes), que es un tipo de deuda que se puede convertir rápidamente en acciones, y por emisiones de deuda subordinada.