Los nuevos créditos no bajan del 3% por el auge de las hipotecas fijas

j. m. camarero | madrid

El mercado hipotecario está sufriendo una transformación sibilina por la que se encamina a una mayor convergencia con el resto de la Unión Europea: cada vez se formalizan más préstamos para adquisición de viviendas con intereses fijos. Poco a poco, las escrituras van dejando de lado las referencias a los índices variables que, como el histórico euríbor, determinaban las cuotas a pagar, dependiendo siempre de su evolución.

El auge en las hipotecas con tipos invariables -o en su caso, mixtos- se ha hecho aún más patente en el último tramo de 2016. El pasado mes de noviembre, casi un tercio de las nuevas hipotecas incorporaban esta fórmula para calcular la mensualidad. Un año antes, a finales de 2015, los créditos inmobiliarios fijos apenas rozaban el 10% de los que se constituían en el sector bancario, según los datos del INE.

Aunque ningún banco ha reconocido que estén reforzando sus políticas de comercialización hacia este tipo de productos, el fulgor de hipotecas fijas ha conseguido un objetivo indirecto: que los tipos medios que se abonan por los nuevos préstamos no consigan caer por debajo del umbral del 3% sobre el que se encuentran desde hace un año.

Entre noviembre de 2015 y el mismo mes del año pasado, los intereses de la nueva producción hipotecaria se movieron entre el 3,26% y el 3,22%, según el INE. En estos registros se incluyen no solo los tipos de las hipotecas fijas, sino también los de las variables que, por ahora, constituyen el grueso de la cartera que vende la banca.

Sin embargo, en ese mismo periodo de 12 meses, el euríbor -el indicador al que se encuentran referenciadas nueve de cada diez préstamos variables- sí que sufrió un notable descenso, que le llevó desde el 0,08% -en positivo- hasta el -0,07% -en negativo-. Es decir, la caída del índice hasta niveles incluso inferiores al 0% no ha servido para abaratar los créditos que se han ido formalizando en ese periodo.

El fomento de este tipo de productos financieros ha provocado que, en casos como Caixabank, tres cuartas partes de los nuevos créditos para vivienda ya se encuentren anclados con intereses fijos. Por su parte, el presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, indicó durante la última presentación de resultados de la firma que «la estructura de hipotecas ha cambiado en España del tipo variable al tipo fijo». Y aunque matizó que la entidad no está recomendando explícitamente esta opción, apuntó que personalmente sí lo aconsejaría.

Con este cambio, la banca está consiguiendo quitarse un lastre de encima como el que han constituido las cláusulas suelo.

A pesar de estos cambios, la radiografía del mercado hipotecario español difiere de lo que ocurre en el resto de la UE. En países como Bélgica, el 98% de los préstamos para vivienda se establecen con intereses estables, mientras que en Alemania ese porcentaje supera el 87%. En el caso de Gran Bretaña, también superan el 84%.

En cualquier caso, España sigue siendo uno de los países más baratos para pedir una hipoteca, independientemente de la modalidad que se elija.