La banca mediana saca pecho

Los bancos medianos españoles, en el punto de mira de los analistas por el eventual peso que en su actividad representa el negocio del ladrillo, rinden sus cuentas estos días en plena resaca de la crisis financiera. Aseguran estar a salvo de un impacto negativo en la nueva situación, porque tienen liquidez abundante y han venido rebajando desde hace tiempo su participación en el inmobiliario. Frente al llamamiento del presidente del Gobierno, que pidió a las entidades de crédito no «cerrar el grifo» a este sector, admiten que están siendo más selectivos y utilizan criterios de mayor prudencia en sus concesiones de préstamos. También reconocen que aspiran a cobrar más a sus clientes, en la medida en que financiarse les está resultando más caro. Que puedan hacerlo o no dependerá de que se mantenga la demanda, porque la competencia aprieta para todos ellos. Ya se conoce la evolución del balance y de la cuenta de resultados hasta septiembre de Banesto, Popular, Guipuzcoano, Banco de Valencia y Bankinter, y hay pistas sobre la marcha del Sabadell, gracias a la presentación en sociedad de Javier Guardiola, su nuevo consejero delegado. Los datos del Pastor -la entidad que completa la lista- se difundirán el próximo lunes. Sube la morosidad Característica común a todos es el ligero repunte de la morosidad, aunque la tasa sigue todavía en niveles mínimos. Pero el despegue de los impagados no afecta tanto al negocio de los inmuebles -hipotecas sobre viviendas, promotores-, como a los créditos a las pequeñas y medianas empresas. La mayor parte de los bancos medianos admiten que la subida de los tipos de interés en la zona euro ha acabado por provocar el retraso en los pagos de algunos clientes. Pero también recuerdan que en 2007 han cambiado las exigencias del Banco de España a la hora de clasificar un crédito como dudoso. Cuando el cliente deja de pagar tres cuotas, el importe de toda la deuda se considera en mora. Esta calificación se levanta apenas se produce un primer desembolso. De ahí que la morosidad tenga más oscilaciones que antes. Otra característica del negocio de la banca mediana es que el crédito a promotores se transforma en préstamos a compradores de vivienda en la medida en que los pisos van teniendo salida en el mercado. Las entidades reconocen que, si bien las hipotecas les dejan poco margen de ganancia en los primeros tiempos, el negocio reside en los productos que llevan aparejados (banca-seguros, tarjetas, domiciliación de nóminas, fondos....). En detalle, Banco Popular -que sólo es mediano por comparación con los dos gigantes , BBVA y Santander- ha experimentado una leve subida de la morosidad del 0,74% al 0,76%. La tasa de mora más elevada es de pymes: entre los promotores es del 0,20% y en las hipotecas a particulares está en el 0,40%. Sus créditos a promotores suman 8.000 millones sobre un total de 86.998 millones, y de esa cifra apenas el 10% es por el suelo. No hay problemas de liquidez en el Popular. Reputada como una de las más solventes y transparentes del mundo, la entidad sacó a la luz la pasada semana todas sus bazas. Desde julio ha captado 3.000 millones de financiación minorista y 800 millones de pagarés institucionales y su saldo total de fondos con los que financiar el crecimiento asciende a 16.800 millones. Preparados para el cambio de ciclo Banesto, otro mediano de buen tamaño, se preparó para el cambio de ciclo de la construcción tiempo atrás, y había puesto todo el énfasis en la financiación de las pequeñas y medianas empresas y los gastos de consumo domésticos. Ahora mismo, sólo el 17% de sus ingresos procede del inmobiliario; el 12% de las hipotecas a particulares y el otro 5% del crédito a promotores. El banco tampoco tendrá problemas de liquidez, porque el 70% de las hipotecas las financia con cédulas. Su posición es igualmente prestamista en el interbancario y no tiene previstas titulizaciones en los próximos meses. Banco Sabadell avanzó datos de su actividad. La mitad del balance de esta entidad está relacionado con activos hipotecarios. Pero el banco presenta la peculiaridad de que, siendo su fuerte la financiación a las empresas, buena parte de los inmuebles son la garantía aportada por las compañías en contrapartida de los préstamos que obtienen para el desarrollo de su negocio, de manera que el declive del sector no les afecta. En el Sabadell, las hipotecas representan el 25% del total, y el crédito a promotores otro 8%.