ACS mejora un 16% su beneficio del 2008 hasta los 1.805 millones gracias a los extraordinarios
Gas Natural inicia su opa sobre Fenosa, a 18 euros por acción
El futuro de la constructora podría ser la reducción de deuda o el asalto sobre Iberdrola
Salvador Gabarró preside la compañía Gas Natural, que ha iniciado la opa sobre Unión Fenosa
madrid
Gas Natural inicia su oferta pública de adquisición de acciones (opa) sobre Unión Fenosa. La compañía presidida por Salvador Gabarró comunicó ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el cierre de la adquisición del 35,32% que mantenía ACS en Fenosa, por un importe cercano a los 6.000 millones de euros, y las líneas generales de su oferta al resto de accionistas de la eléctrica, a los que pagará 18,05 euros por acción en metálico. La cotización de Fenosa cerró este jueves en los 17,88 euros tras avanzar un 0,6%.
La constructora presidida por Florentino Pérez ganó 1.805 millones de euros en 2008, un 16,4% interanual más, gracias, en gran parte, a la primera parte de su «jugada» en Fenosa. ACS vendió el pasado agosto un 9,9% de la eléctrica a Gas Natural, lo que le reportó suculentas plusvalías (404 millones). No fueron las únicas, pues el grupo también recogió 512 millones de ganancia por la venta de sus autopistas en Chile. El mercado especula ahora sobre el futuro de ACS con dos opciones: la reducción de deuda con lo recogido de Fenosa o un asalto sobre Iberdrola, en la que controla un 12,4% y aspira al menos a un 20%.
Comienza el baile en Fenosa. La primera gran operación protagonizada íntegramente por compañías españolas y que devuelve la «vida» a un panorama empresarial atenazado por la crisis. Gas Natural presentará su folleto de OPA en los próximos cinco días hábiles. Una oferta que va dirigida al 49,98% del capital y que está previsto se liquide en abril. La opa es obligatoria, ya que al hacerse con el paquete de ACS, cuyo pago se formalizará el próximo martes, Gas Natural superará el 50% de Fenosa, límite que marca la ley para tener que lanzar un propuesta sobre el 100%. Si la aceptación es total, Gas Natural habría desembolsado 16.754 millones de euros, que quedan cubiertos con un crédito suscrito con cerca de una veintena de bancos por valor de 18.260 millones.
Una deuda que quedará compensada parcialmente por la venta de activos por valor de 3.000 millones y una ampliación de capital de 3.500 millones a la que sus principales accionistas (Criteria y Repsol) se han comprometido a acudir. Además, y como imposición de la Comisión Nacional de Competencia, Gas Natural debe desprenderse, entre otras cosas, de 2.000 megawatios en ciclos combinados de Fenosa y de 600.000 puntos de suministro de gas.
En su comunicación al regulador, Gas Natural explicó que cuenta ya con el 60,17% de los derechos de voto de Unión Fenosa, derivados de la titularidad directa del 50,02% de las acciones y de contratos de «equity swaps» con ING, UBS y Société Générale por otros 10,15%, cuya ejecución se producirá una vez liquidada la opa. A partir de ese momento, la gasista completará también un acuerdo de compra a plazo que tiene firmado con Caja Navarra para la adquisición de un 0,297% de la eléctrica Unión Fenosa.