Unicaja intenta «in extremis» cerrar la fusión con la Caja para evitar su subasta

Unicaja intenta ‘in extremis’ hacerse con Ceiss, el banco de la fusión de Caja España—Duero, antes de que reciba la próxima semana la inyección de fondos europeos con la que estaría abocado a una subasta. Algo que coincide con lo que el presidente Evaristo del Canto comunicó este miércoles al consejo de la Caja, tal y como adelantó DIARIO DE LEÓN.

Fuentes financieras explicaron a Efe que la fusión entre las dos entidades parece «bastante complicada» porque tras la valoración negativa de Ceiss, el Estado —a través del FROB— debe tomar el control del grupo e inyectarle los 604 millones que necesita.

Pero como esa inyección no se espera que llegue hasta la próxima semana, Unicaja «no tira la toalla» y trata de conseguir el visto bueno de Bruselas a su oferta de compra por Ceiss e impedir que el grupo acabe siendo subastado al mejor postor.

En ese caso, la caja malagueña, que declinó hacer comentarios, podría volver a hacer una oferta, aunque se quedaría sin Ceiss si otro competidor presenta una propuesta mejor, teniendo en cuenta el interés que suscita para algunos el grupo castellano y leonés.

Por eso Unicaja trata contrarreloj de alcanzar un acuerdo «en el último momento» para hacerse con Ceiss y en el que propone asumir los 604 millones que requiere el grupo con un préstamo a través de bonos convertibles contingentes (‘CoCos’, en el argot financiero), algo que también del Canto comunicó a los consejeros de la Caja. Además, fuentes próximas a las negociaciones aseguran que la oferta de la entidad malagueña es «la mejor para el contribuyente» puesto que no pide garantías y el grupo tiene capacidad suficiente para devolver al Estado el préstamo que recibiría más sus intereses.

Sin embargo, el principal escollo es la falta de tiempo para lograr que la Unión Europea apruebe ahora que la recapitalización de Ceiss ya no se hará mediante inyección directa sino con «cocos».

Pesimismo

Y aunque esta última fórmula facilitaría la reestructuración del grupo, cuya valoración arrojó un «agujero» de 288 millones, los expertos no son demasiado optimistas y se inclinan porque Ceiss acabará recibiendo directamente la inyección de fondos europeos.

De ser así, la ley exige que se abra un proceso competitivo y aunque puede ser «rápido», en ningún caso podría hablarse de una «subasta exprés».

Antes hay que hacer una auditoría a fondo o due diligence del grupo, contratar un banco de inversión para que elabore el cuaderno de venta y un cierto tiempo adicional para que conozcan la entidad los potenciales compradores, a los que el Frob ya ha sondeado.

Al margen de Unicaja, el Banco Sabadell, tal y como anunció su presidente Josep Oliu en un encuentro con empresarios que tuvo lugar el lunes en León, organizado por el banco SabadellHerrero y el Club de Prensa del Diario de León, y Kutxa figurarían en las quinielas para hacerse con Ceiss, que podría ser también una franquicia interesante para el Santander y BBVA.

La Junta apuesta a Unicaja

La Junta de Castilla y León mantiene que la integración es «la mejor salida» para la entidad. El consejero portavoz, José Antonio De Santiago—Juárez no se movió así de la posición que defiende el Ejecutivo autonómico desde que hace año y medio se inició la negociación con Unicaja.

En la rueda de prensa posterior al Consejo de Gobierno, De Santiago—Juárez mantuvo una posición cerrada de respaldo a la integración en el banco andaluz y de defensa de los profesionales que trabajan en la extinta caja regional.

De Santiagó-Juárez insistió en que «la puerta no está cerrada y hay que esperar» para conocer en qué términos se produce la integración, que es la opción con más posibilidades, según explicó ayer ante los consejeros el presidente de la entidad, Evaristo del Canto. Sin embargo, el consejero portavoz no entró en la valoración general de los gestores porque no conoce a todos, pero de los que sí conoce afirmó que «son unos magníficos profesionales y unos magníficos gestores», explicó el portavoz de la Junta.