Bankia aprueba su salida a Bolsa

Con la vista puesta en Atenas, foco de todos los mercados internacionales, los consejos de administración de Bankia y de su matriz, el Banco Financiero y de Ahorros (BFA), aprobaron este lunes por unanimidad seguir adelante con el plan de salir a Bolsa y comenzar a cotizar a mediados de julio. La entidad pretende captar cerca de 4.000 millones de euros y, según fuentes conocedoras de la operación, el precio de salida será «muy atractivo» o, lo que es lo mismo, con un notable descuento respecto al valor en libros. Los plazos están en el aire, pero se prevé que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe hoy el folleto de la Oferta Pública de Suscripción (OPS). A partir de ese momento, Bankia pondrá en marcha una gigantesca maquinaria, liderada por sus 4.000 oficinas, para tratar de convencer a los inversores.

Del total de las acciones nuevas que se pongan en circulación, el 60% irá destinado al tramo minorista. El 40% restante será para grandes inversores institucionales, que se repartirán al 50% entre españoles y extranjeros. Los clientes de Bankia que compren acciones tendrán premio y vetajas: se les recortarán o eliminarán las comisiones en algunos productos.

Con el as en la manga de poder renunciar cuarenta y ocho horas antes de la primera cotización (que podría ser el viernes 15 o el lunes 18 de julio) si Grecia se complica y la prima de riesgo española se dispara, Bankia es optimista. La entidad ha insistido en que la salida a Bolsa es estratégica, y que le permitirá aumentar su capitalización. El presidente del banco, Rodrigo Rato, realizó un viaje de prospección a Londres la semana pasada en el que recibió «buenas vibraciones» de importantes inversores. El banquero iniciará un viaje comercial para promocionar el proyecto. Las capitales elegidas en primera instancia son Londres, Frankfort, París y Nueva York. La salida a Bolsa del banco liderado por Caja Madrid, Bancaja y al que se suman otras entidades menores es un hecho relevante que consolidará a la entidad como «líder en el mercado español». La entrada en los mercados «facilitará la financiación en los mercados mayoristas a menores costes, gracias al fortalecimiento de la solvencia» añadió Rato, quien se encuentra ilusionado con la operación. La cotización de Bankia se presenta como clave dentro del proceso de reestructuración del mercado financiero español. No son pocos los que le otorgan un papel definitorio del mismo, en el sentido de que si fuera bien daría alas a las siguientes salidas previstas, pero si fracasa supondría un serio contratiempo para todo el conjunto.