Jóvenes sobradamente endeudados

La deuda de las familias ya equivale al cien por cien de su renta bruta disponible, y el Banco de España, preocupado por el «insostenible ritmo de aumento del endeudamiento», ha querido conocer con detalle el reparto de esos compromisos económicos para identificar los colectivos vulnerables. Son los jóvenes, los empleados por cuenta propia, las familias de rentas más bajas y los hogares con dos miembros que trabajan, según revela la primera encuesta encargada por la autoridad de vigilancia financiera sobre el endeudamiento de los hogares españoles. Al instituto emisor no le preocupan los efectos del rápido aumento del endeudamiento sobre la solvencia de los bancos y las cajas, ni tampoco se plantea la posibilidad de que algunos hogares dejen de hacer frente a sus obligaciones. Lo inquietante, declaró el director general del servicio de estudios, José Luis Malo de Molina, en la presentación del trabajo, es que, ante cambios posibles como una subida de tipos, o un deterioro del empleo, «las familias dejen de gastar», porque un descenso del consumo hará que «pinche» el crecimiento económico. Por eso, y porque no puede hacer otra cosa -bancos y cajas son libres de actuar, lo mismo que sus clientes, y no hay signos de alarma en las cuentas de las entidades, sino todo lo contrario-, el Banco de España multiplica los mensajes instando a la moderación del crédito. La consulta pone de manifiesto que un 44% de los hogares tiene algún tipo de deuda, y que el pago de la vivienda principal constituye el 57% del compromiso pendiente. El mapa general es muy aceptable, porque el hogar endeudado típicodedica el 15% de su renta bruta al pago de intereses y devolución del capital, tiene pendiente un reintegro de 22.000 euros y la deuda viva que le resta es equivalente al 73% de su renta anual. Pero hay segmentos en situación delicada: el 8,5% de los hogares debe el triple de lo que ingresa y, entre las familias endeudadas de menores ingresos, un 30% tiene que destinar al pago de sus deudas el 40% de la renta bruta que percibe (antes de pagar impuestos) y el 34% de este colectivo debe una cifra equivalente a más de tres veces su renta bruta anual. Vulnerables Entre los menores de 35 años endeudados, el 16,5% ha de responder de cantidades que triplican su renta bruta anual, pero en su favor juega el mayor plazo en el que puede permitirse devolver las cantidades debidas a las entidades de crédito. Malo de Molina explicó las características de la encuesta, realizada en una muestra aleatoria de 5.143 hogares, con entrevistas que tuvieron lugar entre octubre de 2002 y mayo de 2003. Comentó además que los datos proporcionados reflejan la «mediana» y no la media de los valores. Es decir, que no computan los extremos, por lo que resultan más representativos de la realidad de las familias. Las propiedades inmobiliarias representan el 79% del total de activos de los hogares. Así, el 82% de los hogares es propietario de su vivienda principal; el 30% de los hogares posee otros activos inmobiliarios (segunda residencia) y sólo un 18,5% tiene una vivienda distinta de la principal. Además, el 98% de los hogares tiene cuenta bancaria utilizable para realizar pagos, el 11% posee acciones cotizadas en Bolsa, el 24% algún plan de pensiones, el 7,2% fondos de inversión y el 1,9% valores de renta fija.