Dos años y medio para llegar a meta
El 30 de noviembre es la fecha tope para la fusión, antes de la cual la CNMV debe dar el ‘ok’ y los tenedores de acciones y ‘macocos’ aceptar la oferta.
Después de dos años y medio, al fin se divisa la meta. Ya hay oferta en firme de Unicaja para adquirir el Banco Ceiss. La decisión la adoptó ayer el consejo de administración de la entidad andaluza y sólo faltarían lo s ok de la junta general de accionistas y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para cerrar la operación. Eso, y que los tenedores de acciones y ‘macocos’ acepten la oferta, para lo que tendrán un plazo estimado de 21 días, según fuentes financieras.
Un mes y medio es el tiempo estimado por el subgobernador del Banco de España, Fernando Restoy, para recorrer los «últimos pasos» y cerrar la fusión, que debe cuajar antes del 30 de noviembre. Si nada lo impide, Ceiss –la entidad nacida en noviembre de 2011 de la fusión de Caja España y Caja Duero– se integrará en Unicaja y pasará a operar como filial, puesto que su peso máximo en el accionariado del banco malagueño sería del 26%.
El nov iazgo, a demás de largo y lento, no ha estado exento de dificultades. Arrancó formalmente en abril de 2011, con la firma de un contrato prematrimonial, léase, un protocolo de integración, donde los cónyuges acuerdan el siguiente reparto: Unicaja tendría un peso del 68% y Ceiss un 32%. Apenas cinco meses después, los consejos y asambleas de ambas entidades aprueban el proyecto de integración , con nuevo repar to: la andaluza se haría con el 70% del futuro banco y la castellano y leonesa, con el 30%.
La relación parecía ir viento en popa hasta que en marzo de 2012 irrumpen en la relación terceras personas. Como consecuencia de la reforma financiera que obliga a reforzar la solvencia a las entidades, Ceiss y Unicaja redefinen el plan económico-financiero. En primer caso, se mantiene los 525 millones en preferentes concedidos por el Frob, que suscribe otros 475 en obligaciones convertibles.
Cumpliendo el Memorando de Entendimiento (MoU), acordado por el Eurogrupo en julio de 2012, el Gobierno somete a nuevas pruebas de resistencia a 14 grupos bancarios. La consultora externa Oliver Wyman examina a Ceiss y precisa que, en un escenario económico moderado, necesitaría una inyección de capital de 1.269 millones, que suben a 2.063 en uno adverso.
El 20 de diciembre la Comisión Europea aprueba el plan de capitalización y reestructuración de Ceiss. Para aminorar sus ingentes necesidades de capital, complementa la inyección de 604 millones con el traspaso al Banco Malo (Sareb) de activos dudosos y ordena la desinversión progresiva de participaciones empresariales, el cierre de 363 oficinas y 1.502 despidos. Además, prevé la ejecución de una acción de híbridos sobre deuda subordinada y preferentes por un importe de 1.430 millones y convierte a sus tenedores en accionistas del banco.
Con el cambio de reglas de juego, el contrato de integración entre Ceiss y Unicaja queda en papel mojado. El deterioro del banco castellano y leonés avanza. El 5 de febrero comunica a los preferentistas que deja de pagar el cupón por las pér didas: 2 .511 millones en 2012. Entretanto, cierra con los sindicatos la sa lida de t rabajadores y otros ajustes.
El Gobierno sale a su rescate y comunica a Bruselas que Unicaja vuelve a cortejar a Ceiss. Prepara otro plan para seducirle, que se traduce en la reducción a cero, por parte del Frob, del capital del banco presidido por Del Canto. El Frob acuerda emitir instrum entos convertibles en acciones y en julio resuelve la obligatoriedad de convertir las emisiones mayoristas en acciones y las minoristas en macocos.
A mediados de ese mes, Unicaja empieza a dar forma a su oferta para comprar Ceiss, que ayer finalmente concretó. Las que fueran las dos cajas más importantes de Castilla y León quedarán diluidas en un banco andaluz, y su presencia no superará el 26%.