Atrapados por la hipoteca

El Banco de España, en su boletín correspondiente al mes de junio, dibuja el perfil del hogar español endeudado por la compra de la primera vivienda, que responde a una familia joven, con ingresos elevados y cuyo cabeza de familia no ha cumplido aún los 35 años. A pesar de que la entrada de dinero mensual es notable en este prototipo de los atrapados por su hipoteca, su riqueza es menor que la de la media. Sueldos elevados pero poca capacidad de reacción y ahorro. A lo largo del periodo analizado (1994-2000), añade el estudio, el peso de los préstamos sobre los recursos de la familia creció de forma más acusada en los conjuntos de población con ingresos medios, así como en los que contaban con un patrimonio más escaso. Otro de los rasgos que destaca el Banco de España es la «dispersión de la distribución» de la carga financiera. Según los datos del instituto emisor, un 10% de los hogares endeudados destinaba menos de un 10% de su renta al pago mensual del préstamo. Una carga muy pesada Para otro 10%, estos gastos absorbían más del 40% de sus ingresos; es decir, unas diez veces más que el dato del conjunto. «La carga financiera de las familias endeudadas representativas se situaba en torno al 20%, un registro que más que cuadriplica el dato medio para el conjunto de hogares», enfatiza el banco. Otro de los aspectos que el boletín del Banco de España repasa es la relación entre el endeudamiento por la compra de la primera vivienda y los ingresos netos de las familias. El estudio concluye que los hogares que tienen menos ingresos «tendían a destinar al pago del préstamo una mayor proporción de las rentas». De hecho, un 25% de las unidades familiares endeudadas y pertenecientes al estrato de población más humilde -con entradas de capital equivalentes a menos del 1% del total de las familias y al 3% del conjunto de las endeudadas- dedicaba a la vivienda alrededor del 80% de sus rentas. De la comparación en función de la edad de los componentes de la familia, el estudio concluye que eran aquellas con un cabeza de familia más joven las destinaban más porcentaje de sus ingresos al pago del piso. La explicación que da la entidad es que estos hogares disponían de un mayor nivel de capital humano y, consecuentemente, de un periodo de tiempo más amplio para amortizarlo. A menos edad del endeudado, más tiempo para trabajar y más posibilidades de generar ingresos futuros. Tiempo para reponerse La explicación a que sean estas familias las más endeudadas se encuentra en la posibilidad de que ante eventuales imprevistos sus componentes puedan hacer frente a la situación y reponerse más rápidamente que otras de mayor edad. Son aquellos hogares, dice el Banco de España, que «con mayor probabilidad ajustarán sus planes de gasto en caso de producirse una perturbación desfavorable».