El FROB mediará con los preferentistas de la Caja que renuncien a ir a juicio
Los clientes que compraron deuda subordinada, también
El FROB, el fondo público de rescate a la banca, se encargará de compensar a los clientes que compraron participaciones preferentes o deuda subordinada emitidas por Banco CEISS -creado por Caja España-Duero- que acudan a la oferta de Unicaja, siempre que ésta prospere.
Según explica el organismo en un comunicado, encargará a un experto independiente que revise la venta de productos híbridos de CEISS a inversores minoristas con el fin de determinar si hubo "mala praxis" en la comercialización. En el caso de que así sea, el FROB será quien compensará a los particulares y no la malagueña Unicaja, que ultima la absorción del Banco CEISS y que ha ofrecido una oferta de canje a estos clientes. El FROB explica además que quienes acudan a la oferta propuesta por Unicaja también podrán beneficiarse de la revisión del experto independiente de la venta de sus preferentes y deuda subordinada, con lo que tendrán el mismo derecho a recuperar su inversión que el resto de los clientes de las entidades nacionalizadas.
Con este mecanismo, se garantizaría que los tenedores minoristas de híbridos y deuda subordinada de Banco CEISS que acudan a la oferta de Unicaja Banco y posibiliten su éxito, no se vean privados del derecho a la revisión por un tercero independiente.
La Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada bancaria (FROB), reunida hoy, ha adoptado un acuerdo marco encaminado a facilitar el éxito de operaciones corporativas destinadas a la resolución de una entidad de crédito.
De acuerdo con ello, el FROB ha comenzado la valoración con la aplicación del caso concreto de la oferta de Unicaja con el Banco CEISS, y la decisión se hará pública en los próximos días y en todo caso antes del inicio del plazo de aceptación de la oferta anunciada por Unicaja.
La junta de accionistas de Unicaja Banco aprobó el pasado 11 de octubre la oferta de adquisición de Banco Ceiss, que representa una prima equivalente entre un 35 y un 43 % por encima de la valoración actual de la entidad financiera, según los estudios de las consultoras Oliver Wyman y
AFI.
En virtud de aquel acuerdo, los títulos de Unicaja que se ofrecerán a los minoristas con bonos de CEISS devengarían unos tipos de interés anuales del 6 % y del 4 % sobre el valor nominal de los bonos de CEISS, y unos tipos ofertados del 20,8 y del 13,9 %, respectivamente, sobre el valor de
emisión de los nuevos títulos. La adquisición de títulos de CEISS supondría el 26 % del capital de Unicaja Banco.
De acuerdo con esta oferta, los bonos contingentes necesariamente convertibles ('cocos' en el argot financiero) devengarían, hasta su conversión en acciones de Unicaja Banco, un tipo de interés del 6% anual sobre el valor nominal de los títulos que ahora tienen los bonistas de CEISS, lo
que equivale a un 20,8 % anual sobre el valor de emisión de los nuevos títulos.
Los bonos perpetuos contingentes convertibles devengarían un tipo de interés del 4 % anual sobre el valor nominal de los títulos propiedad actual de bonistas de CEISS, lo que equivale a un 13,9 % anual sobre el valor de emisión de nuevos títulos.
En cuanto a los bonos contingente necesariamente convertibles se canjearán en su fecha de vencimiento (junio de 2016) por acciones de Unicaja Banco y recibirán un número equivalente al 9% de la propiedad de Unicaja Banco.